В мировой нефтяной промышленности слияние, поглощение одних компаний другими, различного рода альянсы и другие формы объединения и интеграции использовались на всех этапах ее развития. Но если до сравнительно недавнего времени речь шла о слиянии небольших независимых компаний, равных по масштабам своей де-ятельности, или о поглощении мелких компаний более крупными, то в последнее время ситуация изменилась. Начался процесс слияния крупнейших нефтегазовых компаний мира. Одной из причин этого процесса стало резкое падение мировых цен на нефть, однако только этим невозможно объяснить те значительные изменения, которые происходят сегодня в мировом нефтяном бизнесе [185]. Дело в том, что к концу XX в. здесь накопились качественные изменения. Низкие цены, будучи сами по себе функцией различных факторов, явились симптомом этих изменений. Технологический прогресс в разведке и методах добычи углеводородного сырья, появление буро¬вых комплексов нового поколения, скачок в развитии информационных систем позволили выходить на новые, ранее недоступные нефтяные и газовые провинции. Усилилась интеграция в нефтяной отрасли, которая все в большей степени трансформируется в комплексную энергетическую и нефтехимическую индустрию. Возникает потребность в особо крупных проектах (мегапроектах), требую¬щих больших капиталовложений. Крупные компании стремятся к масштабному участию в крупных проектах, а не к большому количеству мелких. Именно поэтому они не скупают мелкие фирмы, а предпочитают объединяться, сопровождая объединение инвентаризацией активов, ликвидацией малоэффективных сфер бизнеса и дублирующих структур, аккумулированием средств для реализации крупных проектов. Компании объединяются, чтобы избавиться от лишнего, сконцентрироваться на главном, оптимизировать издерж¬ки, подстраховаться от региональных и отраслевых рисков, улуч-шить вертикальную сбалансированность, а в конечном итоге использовать эффект синергизма, когда эффект объединения превос¬ходит простую сумму показателей объединяемых компаний [186, 188-193].
Одной из первых операций по слиянию стало объединение бри-танской компании British Petroleum pic и американской Amoco Corp В конце 1998 г. подобное объединение явилось одной из крупнейших сделок в мировом бизнесе. В дальнейшем к этому альянсу в 2000 г. присоединилась американская компания Atlantic Richfield (ARCO) [189, 192].
По мнению специалистов BP Amoco pic эта сделка имеет потенциал в ближайшие 2-3 года сэкономить 1 млрд долл., в том числе на операциях по разведке и добыче 710 млн долл., на сбыте - 110 млн, прочих расходах - 180 млн долл. С целью уменьшить опасность монопольного положения объединенной компании BP Amoco/ARCO Федеральная комиссия США по торговле рекомендовала ей продать активы, посредством которых компания конт¬ролировала свою добычу нефти на Аляске. Компания BP Amoco/ARCO собирается предпринять активные шаги по освоению газового рынка Алжира с последующей транспортировкой сырья в страны Южной Европы. В Азии компания предпринимает активные шаги по проникновению на масштабный нефтегазо¬вый сектор Китая. Компания расширит свою деятельность на шельфе Мексиканского залива, в Северном море, Аргентине, Ко¬лумбии, Египте. Интерес объединенной компании связан также с ростом добычи нефти на Каспии (ее доля участия в международном консорциуме по разработке азербайджанских месторождений является доминирующей). Объединенная компания является одним из ведущих игроков газового бизнеса в Северной Америке, Европе, Южной Америке. Сильны позиции компании в нефтепереработке, нефтехимии, сбыте моторных топлив и нефтехимических продуктов.
В конце 1999 г. был практически завершен процесс объединения американских нефтегазовых компаний Exxon Corp. и Mobil Corp. В работе по объединению принимало участие более 1500 сотрудников с обеих сторон. Компания Exxon Corp. - лидер американского нефтегазового сектора - купила акции компании Mobil Corp. за 77 млрд долл. Эта сделка явилась наиболее значимой не только в корпоративной истории США, но и в мировом ин¬дустриальном секторе. Акционеры Mobil Corp. получили по 1,2-1,4 акции компании Exxon Corp. за одну свою акцию. В результате слияния образовался конгломерат нефтегазовых компаний, капитализация которых превысила 270 млрд долл., суммарная добыча нефти составила 4,0% мировой добычи, количество НПЗ-44, суммарные мощности по нефтепереработке - 8,0% мировых мощностей, число заводов нефтехимии - 73, число АЗС достигло более 40 тыс., из них более 15 тыс. - на территории США, а доля объединенной компании на бензиновом рынке США соста¬вила 20-22%. Сделка получила согласие Федеральной торговой комиссии США [183, 185].
Новая организационная структура объединенной компании построена на концепции разделения деятельности по 11 крупней¬шим подразделениям, в том числе по 5 подразделениям, которые будут заниматься разведкой и добычей, 4 - нефтепереработкой, продажей и маркетингом, 1 - нефтехимией, 1 - переработкой угля и других природных минералов. По приведенным в предыдущем параграфе производственно-финансовым показателям деятельности компания Exxon Mobil Corp. является мировым лидером. География деятельности компании в области разведки и до бычи распространяется на 50 стран, а в области производства и продажи нефтепродуктов и нефтехимических продуктов - на 120 стран. В 2000 г. выручка Exxon Mobil Corp. была самой большой из всех компаний мира.
Нефтяной концерн Royal Dutch/Shell (рыночная капитализация 180 млрд долл.) активно сотрудничает с американской компа¬нией Texaco Inc. в области нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов в Западной Европе, а с государственной компанией Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co. - в области нефтепереработки на территории США. К крупным сделкам по слиянию следует отнести покупку в 1998 г. французской компанией Total 41% акций бельгийской нефтяной компании Petrofina за 11 млрд долл. Вслед за этим объединенная компания Total Fina сделала предложение другой крупнейшей французской компании Elf Aquitaine принять на себя управление ее активами в размере 41,2 млрд долл. Подобное слияние обеспечило совместному франко-бельгийскому конгломерату контроль запасов нефти в размере 714 млн т, газа -528 млрд куб. м, добычи - 73 млн т нефти, 32,9 млрд куб. м газа, владение 18,5 тыс. АЗС, суммарными мощностями по переработке нефти - 121,5 млн т/год, производству этилена и пропилена 4,44 млн т/год, а полиэтилена и полипропилена - 3,5 млн т/год. [185].
Вновь образованная компания заняла устойчивую позицию между признанной тройкой супергигантов (Exxon Mobil Corp., Royal Dutch/Shell и BP Amoco/ARCO) и компаниями среднего уровня (Chevron Corp., ENI, Texaco, Repsol YPF SA). Основное отличие Total Fina Elf от супергигантов состоит в том, что у франко-бельгийской компании относительно слабые позиции в Северной Америке, однако она является одной из наиболее быстрорастущих. Главный акцент в ее функционировании сделан на активизацию деятельности по разработке крупных нефтяных и газовых месторождений в Латинской Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и, возможно, в республиках бывш. СССР. Наиболее крупные инвестиции компания планирует осуществить в Венесуэле. Компания Total Fina Elf AS активно работает в новом секторе энергетического рынка - производстве и сбыте сжиженного природного газа. В настоящее время компания планирует участие в проектах производства сжиженного природного газа в Йемене, Омане и Нигерии. Предусмотренные компанией на 2000 г. капиталовложения порядка 9 млрд долл. находятся на уровне показателей Exxon Mobil Corp. и BP Amoco/ARCO, хотя по критерию рыночной капитализации франко-бельгийская компания уступает им почти вдвое.
16 октября 2000 г. произошло слияние двух крупных амери¬канских компаний Texaco Inc. и Chevron Corp. Слияние привело к тому, что объединенная компания вошла в число крупнейших и наиболее конкурентоспособных компаний, оперирующих на энергетическом рынке. При обосновании эффективности сделки предполагалось, что слияние только за первые шесть месяцев со¬вместной деятельности позволит сократить общие расходы более чем на 1,2 млрд долл. [163, 166]. Внутри компании должно было произойти перераспределение финансовых потоков в пользу наиболее значимых направлений деятельности. Например, Texaco Inc. должна была сосредоточиться на разработке перспективного направления в области нетрадиционных источников энергии (топливные элементы), a Chevron - переключиться с этого направления на другие, в частности на технологию GTL ("газ в жидкость"). 7 сентября 2001 г. Федеральная комиссия США по торговле одобрила согласительный ордер, и компании приступили к осуществлению слияния. В соответствии с антимонопольными требованиями с некоторыми активами в сфере переработки нефти и сбыта нефтепродуктов пришлось расстаться. В их число попали доли Texaco в совместных предприятиях по переработке нефти и сбыту нефтепродуктов - Equilon Enterprises и Motiva Enterprises, доля в трубопроводной системе Discovery, газоперерабатывающем заводе Enterprises, а также значительная часть бизнеса по продаже авиационного топлива в 14 штатах США [193]. Обмен акциями компаний производился в следующем соотношении: 1 акция Texaco обменивается на 0,77 акции совместной компании, 1 акция Chevron на 1 акцию совместной компании. В результате слияния доля Chevron в совместной компании составила 61,1%, Texaco -38,9%. Общие запасы нефти, контролируемые совместной компанией Chevron Texaco Corp., составили 1163 млн т, годовая добыча нефти достигла в 2001 г. 97,4 млн т. В сфере энергетики принадлежащие Texaco энергетические мощности 3,5 ГВт вкупе с 25%-й долей Chevron в энергетической компании Dynegy Inc. придали новый импульс завоеванию лидерства в электро- и теплоэнергетике стран Азии, Европы и Южной Америки. В нефтепереработке объединенная компания должна была опираться на давно функционирующий и хорошо отлаженный потенциал обеих компаний. В состав объединенной компании вошла созданная на паритетных началах структура Chevron Phillips Chemical Co., зани-мающаяся производством и реализацией нефтехимической продукции.
В 1998 г. произошло слияние крупнейших нефтяных компаний Японии Nippon Oil и Mitsubishi Oil Co. Ltd. Объем продаж объединенной компании оценивается в 36 млрд долл., активы - порядка 25 млрд долл., суммарная численность - 4400 чел., мощности по переработке - 74 млн т/год; объединенная компания будет контролировать 25% японского рынка нефтепродуктов. На очереди - слия¬ние японской нефтяной компании Cosmo Oil с энергетической компанией Japan Energy.
Из других заметных слияний, кроме упомянутых, следует назвать объединение газовой и энергетической компании El Paso Energy и нефтеперерабатывающей Coastal Corp. Итальянский энергетический концерн ENI SpA объединился с нефтяной компанией Lasmo PLC. Еще одна американская нефтяная компания Anadarko объединилась с энергетической Union Pacific Resources. В Германии нефтяная компания Veba объединилась с энергетической Viag AG (образовалась E.On AG). Компании PECO Energy Co. и Unicom Corp. (обе из США) образовали совместную компанию Exelon, работающую на рынках природного газа и электроэнергии.
В 2002 г. произошло слияние американских компаний Conoco Inc. и Phillips Petroleum Co. [194], которое было одобрено Федеральной ко-миссией США по торговле. Стоимость сделки оценена в 35 млрд долл. Суммарные активы обеих компаний составили 63 млрд долл.; добыча нефти может составит в 2002 г. 49,1 млн т; доказанные запасы угле-водородного сырья, пересчитанные на нефтяной эквивалент, оцени-ваются на уровне 1183 млн т; число нефтеперерабатывающих заводов составило 19, их мощности - 130 млн т/год; число газоперерабатыва-ющих заводов - 25, сеть автозаправочных станций и магазинов по сбыту нефтепродуктов - 20 400.
Некоторые обобщения процессов слияния и поглощения в сфе¬ре нефтегазового бизнеса приведены в табл. 1[195].
В заключение можно констатировать, что начавшиеся в 1998 г., в период низких цен на нефть, слияния нефтегазовых компаний про-должились в 1999-2001 гг., когда эти цены выросли. Во всяком слу¬чае сотрудники журнала Oil and Gas Journal, составлявшие рейтинги сначала на 400, затем на 300, теперь на 200 нефтегазовых компаний США, считают, что вскоре рейтинг будет составляться по 150 ком¬паниям.
В начале 2003 г. было заключено соглашение о стратегическом партнерстве, участниками которого стали британский нефтяной концерн BP и российские компании "Альфа-груп" и Acces/''Ренова" (АРР).
Сущность соглашения заключается в том, что BP и ААР образуют совместную компанию, в которую войдут равными доля¬ми (по 50%). Совладельцы ААР внесут в новую компанию 97% акций ТНК, 93% акций нефтяной компании ОНАКО, контрольный пакет акций компании СИДАНКО, 29% акций компании Русиа Петролеум, 44% акций газовой компании Роспан, а также свои доли в международных нефтегазовых проектах Сахалин-4, Сахалин-5 и Сахалин-6.
Вкладом BP станут активы компаний СИДАНКО (25% акций) и Русиа Петролеум (33% акций), а также доля участия BP в проекте Сахалин-5 и в московской сети АЗС. В качестве компен¬сации за неравномерный обмен BP заплатит ААР сумму в 6,75 млрд долл.
Таблица 1. Наиболее важные объединения компаний нефтегазового комплекса мира
Одной из первых операций по слиянию стало объединение бри-танской компании British Petroleum pic и американской Amoco Corp В конце 1998 г. подобное объединение явилось одной из крупнейших сделок в мировом бизнесе. В дальнейшем к этому альянсу в 2000 г. присоединилась американская компания Atlantic Richfield (ARCO) [189, 192].
По мнению специалистов BP Amoco pic эта сделка имеет потенциал в ближайшие 2-3 года сэкономить 1 млрд долл., в том числе на операциях по разведке и добыче 710 млн долл., на сбыте - 110 млн, прочих расходах - 180 млн долл. С целью уменьшить опасность монопольного положения объединенной компании BP Amoco/ARCO Федеральная комиссия США по торговле рекомендовала ей продать активы, посредством которых компания конт¬ролировала свою добычу нефти на Аляске. Компания BP Amoco/ARCO собирается предпринять активные шаги по освоению газового рынка Алжира с последующей транспортировкой сырья в страны Южной Европы. В Азии компания предпринимает активные шаги по проникновению на масштабный нефтегазо¬вый сектор Китая. Компания расширит свою деятельность на шельфе Мексиканского залива, в Северном море, Аргентине, Ко¬лумбии, Египте. Интерес объединенной компании связан также с ростом добычи нефти на Каспии (ее доля участия в международном консорциуме по разработке азербайджанских месторождений является доминирующей). Объединенная компания является одним из ведущих игроков газового бизнеса в Северной Америке, Европе, Южной Америке. Сильны позиции компании в нефтепереработке, нефтехимии, сбыте моторных топлив и нефтехимических продуктов.
В конце 1999 г. был практически завершен процесс объединения американских нефтегазовых компаний Exxon Corp. и Mobil Corp. В работе по объединению принимало участие более 1500 сотрудников с обеих сторон. Компания Exxon Corp. - лидер американского нефтегазового сектора - купила акции компании Mobil Corp. за 77 млрд долл. Эта сделка явилась наиболее значимой не только в корпоративной истории США, но и в мировом ин¬дустриальном секторе. Акционеры Mobil Corp. получили по 1,2-1,4 акции компании Exxon Corp. за одну свою акцию. В результате слияния образовался конгломерат нефтегазовых компаний, капитализация которых превысила 270 млрд долл., суммарная добыча нефти составила 4,0% мировой добычи, количество НПЗ-44, суммарные мощности по нефтепереработке - 8,0% мировых мощностей, число заводов нефтехимии - 73, число АЗС достигло более 40 тыс., из них более 15 тыс. - на территории США, а доля объединенной компании на бензиновом рынке США соста¬вила 20-22%. Сделка получила согласие Федеральной торговой комиссии США [183, 185].
Новая организационная структура объединенной компании построена на концепции разделения деятельности по 11 крупней¬шим подразделениям, в том числе по 5 подразделениям, которые будут заниматься разведкой и добычей, 4 - нефтепереработкой, продажей и маркетингом, 1 - нефтехимией, 1 - переработкой угля и других природных минералов. По приведенным в предыдущем параграфе производственно-финансовым показателям деятельности компания Exxon Mobil Corp. является мировым лидером. География деятельности компании в области разведки и до бычи распространяется на 50 стран, а в области производства и продажи нефтепродуктов и нефтехимических продуктов - на 120 стран. В 2000 г. выручка Exxon Mobil Corp. была самой большой из всех компаний мира.
Нефтяной концерн Royal Dutch/Shell (рыночная капитализация 180 млрд долл.) активно сотрудничает с американской компа¬нией Texaco Inc. в области нефтепереработки и сбыта нефтепродуктов в Западной Европе, а с государственной компанией Саудовской Аравии Saudi Arabian Oil Co. - в области нефтепереработки на территории США. К крупным сделкам по слиянию следует отнести покупку в 1998 г. французской компанией Total 41% акций бельгийской нефтяной компании Petrofina за 11 млрд долл. Вслед за этим объединенная компания Total Fina сделала предложение другой крупнейшей французской компании Elf Aquitaine принять на себя управление ее активами в размере 41,2 млрд долл. Подобное слияние обеспечило совместному франко-бельгийскому конгломерату контроль запасов нефти в размере 714 млн т, газа -528 млрд куб. м, добычи - 73 млн т нефти, 32,9 млрд куб. м газа, владение 18,5 тыс. АЗС, суммарными мощностями по переработке нефти - 121,5 млн т/год, производству этилена и пропилена 4,44 млн т/год, а полиэтилена и полипропилена - 3,5 млн т/год. [185].
Вновь образованная компания заняла устойчивую позицию между признанной тройкой супергигантов (Exxon Mobil Corp., Royal Dutch/Shell и BP Amoco/ARCO) и компаниями среднего уровня (Chevron Corp., ENI, Texaco, Repsol YPF SA). Основное отличие Total Fina Elf от супергигантов состоит в том, что у франко-бельгийской компании относительно слабые позиции в Северной Америке, однако она является одной из наиболее быстрорастущих. Главный акцент в ее функционировании сделан на активизацию деятельности по разработке крупных нефтяных и газовых месторождений в Латинской Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и, возможно, в республиках бывш. СССР. Наиболее крупные инвестиции компания планирует осуществить в Венесуэле. Компания Total Fina Elf AS активно работает в новом секторе энергетического рынка - производстве и сбыте сжиженного природного газа. В настоящее время компания планирует участие в проектах производства сжиженного природного газа в Йемене, Омане и Нигерии. Предусмотренные компанией на 2000 г. капиталовложения порядка 9 млрд долл. находятся на уровне показателей Exxon Mobil Corp. и BP Amoco/ARCO, хотя по критерию рыночной капитализации франко-бельгийская компания уступает им почти вдвое.
16 октября 2000 г. произошло слияние двух крупных амери¬канских компаний Texaco Inc. и Chevron Corp. Слияние привело к тому, что объединенная компания вошла в число крупнейших и наиболее конкурентоспособных компаний, оперирующих на энергетическом рынке. При обосновании эффективности сделки предполагалось, что слияние только за первые шесть месяцев со¬вместной деятельности позволит сократить общие расходы более чем на 1,2 млрд долл. [163, 166]. Внутри компании должно было произойти перераспределение финансовых потоков в пользу наиболее значимых направлений деятельности. Например, Texaco Inc. должна была сосредоточиться на разработке перспективного направления в области нетрадиционных источников энергии (топливные элементы), a Chevron - переключиться с этого направления на другие, в частности на технологию GTL ("газ в жидкость"). 7 сентября 2001 г. Федеральная комиссия США по торговле одобрила согласительный ордер, и компании приступили к осуществлению слияния. В соответствии с антимонопольными требованиями с некоторыми активами в сфере переработки нефти и сбыта нефтепродуктов пришлось расстаться. В их число попали доли Texaco в совместных предприятиях по переработке нефти и сбыту нефтепродуктов - Equilon Enterprises и Motiva Enterprises, доля в трубопроводной системе Discovery, газоперерабатывающем заводе Enterprises, а также значительная часть бизнеса по продаже авиационного топлива в 14 штатах США [193]. Обмен акциями компаний производился в следующем соотношении: 1 акция Texaco обменивается на 0,77 акции совместной компании, 1 акция Chevron на 1 акцию совместной компании. В результате слияния доля Chevron в совместной компании составила 61,1%, Texaco -38,9%. Общие запасы нефти, контролируемые совместной компанией Chevron Texaco Corp., составили 1163 млн т, годовая добыча нефти достигла в 2001 г. 97,4 млн т. В сфере энергетики принадлежащие Texaco энергетические мощности 3,5 ГВт вкупе с 25%-й долей Chevron в энергетической компании Dynegy Inc. придали новый импульс завоеванию лидерства в электро- и теплоэнергетике стран Азии, Европы и Южной Америки. В нефтепереработке объединенная компания должна была опираться на давно функционирующий и хорошо отлаженный потенциал обеих компаний. В состав объединенной компании вошла созданная на паритетных началах структура Chevron Phillips Chemical Co., зани-мающаяся производством и реализацией нефтехимической продукции.
В 1998 г. произошло слияние крупнейших нефтяных компаний Японии Nippon Oil и Mitsubishi Oil Co. Ltd. Объем продаж объединенной компании оценивается в 36 млрд долл., активы - порядка 25 млрд долл., суммарная численность - 4400 чел., мощности по переработке - 74 млн т/год; объединенная компания будет контролировать 25% японского рынка нефтепродуктов. На очереди - слия¬ние японской нефтяной компании Cosmo Oil с энергетической компанией Japan Energy.
Из других заметных слияний, кроме упомянутых, следует назвать объединение газовой и энергетической компании El Paso Energy и нефтеперерабатывающей Coastal Corp. Итальянский энергетический концерн ENI SpA объединился с нефтяной компанией Lasmo PLC. Еще одна американская нефтяная компания Anadarko объединилась с энергетической Union Pacific Resources. В Германии нефтяная компания Veba объединилась с энергетической Viag AG (образовалась E.On AG). Компании PECO Energy Co. и Unicom Corp. (обе из США) образовали совместную компанию Exelon, работающую на рынках природного газа и электроэнергии.
В 2002 г. произошло слияние американских компаний Conoco Inc. и Phillips Petroleum Co. [194], которое было одобрено Федеральной ко-миссией США по торговле. Стоимость сделки оценена в 35 млрд долл. Суммарные активы обеих компаний составили 63 млрд долл.; добыча нефти может составит в 2002 г. 49,1 млн т; доказанные запасы угле-водородного сырья, пересчитанные на нефтяной эквивалент, оцени-ваются на уровне 1183 млн т; число нефтеперерабатывающих заводов составило 19, их мощности - 130 млн т/год; число газоперерабатыва-ющих заводов - 25, сеть автозаправочных станций и магазинов по сбыту нефтепродуктов - 20 400.
Некоторые обобщения процессов слияния и поглощения в сфе¬ре нефтегазового бизнеса приведены в табл. 1[195].
В заключение можно констатировать, что начавшиеся в 1998 г., в период низких цен на нефть, слияния нефтегазовых компаний про-должились в 1999-2001 гг., когда эти цены выросли. Во всяком слу¬чае сотрудники журнала Oil and Gas Journal, составлявшие рейтинги сначала на 400, затем на 300, теперь на 200 нефтегазовых компаний США, считают, что вскоре рейтинг будет составляться по 150 ком¬паниям.
В начале 2003 г. было заключено соглашение о стратегическом партнерстве, участниками которого стали британский нефтяной концерн BP и российские компании "Альфа-груп" и Acces/''Ренова" (АРР).
Сущность соглашения заключается в том, что BP и ААР образуют совместную компанию, в которую войдут равными доля¬ми (по 50%). Совладельцы ААР внесут в новую компанию 97% акций ТНК, 93% акций нефтяной компании ОНАКО, контрольный пакет акций компании СИДАНКО, 29% акций компании Русиа Петролеум, 44% акций газовой компании Роспан, а также свои доли в международных нефтегазовых проектах Сахалин-4, Сахалин-5 и Сахалин-6.
Вкладом BP станут активы компаний СИДАНКО (25% акций) и Русиа Петролеум (33% акций), а также доля участия BP в проекте Сахалин-5 и в московской сети АЗС. В качестве компен¬сации за неравномерный обмен BP заплатит ААР сумму в 6,75 млрд долл.
Таблица 1. Наиболее важные объединения компаний нефтегазового комплекса мира
|
Компания - инициатор концентрации |
Операция |
Затраты капитала, млн долл. |
Целевая компания |
Сфера активности новой компании |
|
Phillips Petroleum (США) |
слияние |
35 000 |
Conoco (США) |
добыча нефти и газа, переработка, сбыт |
|
Conoco (США) |
покупка |
9400 |
Tosco (США) |
переработка нефти |
|
Conoco (США) |
покупка |
6300 |
Galf Canada (Канада) |
добыча нефти |
|
Valery Energy (США) |
покупка |
6200 |
Ultramare |
добыча и переработка нефти, сбыт нефтепродуктов |
|
Devon Energy (США) |
покупка |
4600 |
Anderson |
добыча нефти |
|
Devon Energy (США) |
покупка |
3490 |
Mitchell Energy (США) |
добыча природного газа |
|
Statoil (Норвегия) |
покупка |
4500 |
нефтяные акции государства |
разведка и добыча нефти |
|
Royal Dutch/Shell |
расширение участия |
3800 |
акции компаний Equilon (США) и Мо-tiva (США) |
сбыт нефтепродуктов |
|
Royal Dutch/Shell (Нидерланды, Велико британия) |
покупка |
1800 |
Barret resourses (США) |
разведка и добыча нефти |
|
Amerada Hess (США) |
покупка |
3200 |
Triton Energy (США) |
добыча нефти |
|
Burlington (США) |
покупка |
2100 |
Canadian Hunter (Канада) |
добыча природного газа |
Новая компания по размеру контролируемых запасов и объему Добычи в России будет уступать только ЛУКОЙЛу и ЮКОСу, а по Уровню капитализации - только ЮКОСу и Газпрому.
Сделка между BP и "Альфа груп/Ренова" пока наиболее масштабный пример слияния с участием российских компаний, однако, процессы слияния с участием российских компаний на этом не закончатся.
Сделка между BP и "Альфа груп/Ренова" пока наиболее масштабный пример слияния с участием российских компаний, однако, процессы слияния с участием российских компаний на этом не закончатся.
Список литературы:
1. Downstream in the new century // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N 50. P. 115.
2. Лыков О.П. Когда не оправдываются надежды // Химия и бизнес. 1999. № 30. С. 13-14.
3. Васильев М.Г. Основные тенденции развития зарубежной химической промышленности // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 34.
4. Матвеев В.Е. С ними не может быть конкуренции // Химия и бизнес.
2001. № 1(41). С. 66.
5. Слинъко М.Г., Носков А.С. Перспективы развития каталитических про¬цессов на рубеже веков // Хим. пром-сть. 1999. № 1. С. 3.
6. Состояние и перспективы развития мировой нефтехимической промыш¬ленности // Нефтегазовые технологии. 2000. № 4. С. 103.
7. World petrochemical demand will strengthen by 2000 - if economy rebounds // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N 50. P. 62.
8. Каковы последствия роста цен на нефть и газ? // Нефтегазовые техно¬логии. 2001. №3. С. 86.
9. Glauthier Т., Kalstein Н., Williamson R. Petrochemical producers gain advan¬tage with novel business strategies // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 20. P. 54.
10. Денисов O.K. Эволюция организационных структур и методов управле-
ния химическими компаниями и современные системы их организации и
управления в индустриально развитых странах // Вестник хим. пром-сти.
2002. № 2(27). С. 20.
11. Никулина Е.Н. Базовые нефтехимикаты //Там же. 1998. № 2. С. 54.
12. Petrochemical demand to lag supply until 2002-2003 // Oil and Gas J. 2000. Vol. 98, N 9. P. 30.
13. Перспективы спроса на химикаты в конечных сферах потребления // Бюл. иностр. коммерч. информ. (БИКИ). 2002. № 17(8363). С. 12.
14. Уэлрауч У. Состояние и перспективы производства и потребления неф-техимической продукции // Нефтегазовые технологии. 1996. № 6. С. 46.
15. Chang Т. Record capacity increase occurs // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 17. P. 58.
16. Nakamura D. Ethylene capacity rising, margins continue to suffer // Ibid. 2002. Vol. 100, N 10. P. 66.
17. Буторина Л.С., Мерсова НА. Современное состояние производства этилена // Хим. пром-сть за рубежом. 1989. № 7(319). С. 1.
18. БИКИ. 1990. № 67(6580). С. 5; № 103(6616). С. 5; № 119(6630). С. 5; 1993. № 122(7101). С. 7.
19. Rhodes А.К., Knott D. Ethylene capacity tops 77 million mt/y // Oil and Gas J. 1995. Vol. 93, N 16. P. 33.
20. Rhodes A.K. World ethylene capacity jumped 85 mt/y, or 6,5% in past year // Ibid. 1997. Vol. 95, N 20. P. 45.
Chang Т. Worldwide ethylene capacity grows in spite of warning // Ibid. 1998.
Vol. 96, N 21. P. 41.
22. Chang T. Ethylene capacity growth slowed in 1998 // Ibid. Vol. 97, N 13.
P. 50.
23. Chang T. Ethylene capacity growth flat in 1999 // Ibid. 2000. Vol. 98, N 14. P. 56.
24. Worldwide construction // Ibid. N 17. P. 63; 2001. Vol. 99, N 16. P. 66; 2002. Vol. 100, N 48. P. 70.
25. Parkinson G. A turnaround for petrochemicals // Chem. Eng. 2000. Vol. 107, N 8. P. 50.
26. New CMAI study outlines prospects for light olefins // Oil and Gas J. 2002. Vol. 100, N 15. P. 58.
27. БИКИ. 2000. № 58(8102). C. 12.
28. Нефтегазовые технологии. 1993. № 8. С. 55.
29. Anderson E. //Chem. and Eng. News. 1992. Vol. 70, N 396. P. 32.
30. Chem producers must adopt active strategies to improve profits // Oil and Gas J. 2002. Vol. 100, N 32. P. 52.
31. Нефтегазовые технологии. 1993. № 7. С. 62.
32. Экономика химической промышленности зарубежных стран: (Справоч¬ник). М.: Химия, 1989. С. 133.
33.. Нефтеперерабатывающая промышленность России и ведущих стран мира. М: ЦНИИТЭНефтехим, 1999. С. 540; 2001. С. 458; 2002. С. 440.
34. БИКИ. 1997. №45(7624). С. 14; 2000. № 76(8130). С. 13; 2001. № 30(8226).
С. 12-13.
35. Нефтегазовые технологии. 1994. № 1/2. С. 32.
36. Ethylene, propylene demand in the world // Jap. Chem. Week. 2002. Vol. 43,
N2164. P. 1.
37. Spletter C.G., Ruwe W.P. Gulf coast ethylene margins begin in this issue // Oil
and Gas J. 2002. Vol. 100, N 38. P. 46.
38. Chem. and Eng. News. 1993. Vol. 71, N 50. P. 43.
39. Нефтехимическая промышленность в Латинской Америке // Нефть, газ
и нефтехимия за рубежом. 1993. № 7. С. 62.
40. Hydrocarbon Processing. 2000. Vol. 79, N 3. P. 13.
41. Zeppenfeld R., Waht R. Steam craker revamp project challenges and technolo¬gies // Erdol, Erdgas, Kohle. 2002. Bd. 118, N 3. S. 125.
42. Брагинский О.Б. Обоснование выбора направлений научно-техническо¬го прогресса в нефтехимической промышленности. М.: ЦНИИТЭНеф¬техим, 1985. 21 с.
43. Creating value from light olefins-production and conversion // Erdol, Erdgas, Kohle. 2002. Bd. 118, N 1. P. 39.
44. Chem. Eng. 1994. Vol. 101, N 7. P. 1.
45. Knott D. Global petrochemical focus in projects that provide alternative // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 35. P. 17.
46. Chang T. JV build world's largest single train olefins plant // Ibid. 2000. Vol. 98, N 38. P. 62.
47. Sedriks W. Understanding the petrochemical cycle // Hydrocarbon Processing. 1994. Vol. 73, N 3. P. 48; N 4. P. 45.
48. Материалы симпозиума фирмы "Лурги", Москва, сентябрь, 1995. М., 1995.
49. БИКИ. 1999. № 123(8013). С. 12.
50. БуторинаЛ.С. Состояние и перспективы развития капиталистического рынка пропилена // БИКИ. 1989. № 152(6509). С. 6.
51. Marcantomo J. Wasted or wanted - who values propylene // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1932. P. 56.
52. Scott A. Methathesis, degidro fill propylene short all // Chem. Week. 1999. Vol. 161, N41. P. 41-42.
53. Fine research unvailes high selective propylene process // Europ. Chem. News.
1999. Vol. 71, N 1878. P. 28.
54. Propylur - route boots propylene production // Ibid. 2000. Vol. 72, N 1902. P. 47; Vol. 73, N 1934. P. 27.
55. Никкам П.К., Джилберт М.Ф., Толлман М.Дж., Саншнер К.Р. Путь по¬вышения экономической эффективности производства пропилена // Нефтегазовые технологии. 2002. № 2. С. 93.
56. Гайдук И. Российские рецепты: Как терять на нефтехимии // Нефтега¬зовая вертикаль. 2000. № 4. С. 128.
57. Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 1-4; 1998. № 1-4; 1999. № 1-4; 2000. № 1-4; 2001. № 1-4; 2002. № 1-4.
58. Низшие олефины: Потребность химиков в них растет // Химия и биз¬нес. 2000. № 41. С. 48.
59. Брагинский О.Б. О необходимости смены сырьевой модели химическо¬го комплекса России в перспективе // Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 1. С. 7.
60. Krekel G. et al. Developments in aromatics separation // Erdol, Erdgas, Kohle.
2000. Bd. 116, N5. S. 248.
61. Комарова М.Б. Конъюнктура мирового рынка бензола // БИКИ. 1995. № 4 (7282). С. 6.
62. На мировом рынке бензола // БИКИ. 1996. № 33(7454). С. 14.
63. На западноевропейском рынке бензола // БИКИ. 1999. № 91(7981). С. 14.
64. Ситуация на мировом рынке бензола // БИКИ. 2000. № 139(8185). С. 14.
65. На мировом рынке толуола // Там же. № 37(8081). С. 12.
66. Комарова М.Б. Конъюнктура мирового рынка ксилолов//БИКИ. 1995. № 18(7296). С. 5; 1998. № 62(7797). С. 12.
67. Состояние российского и мирового рынков нефти, нефтепродуктов, нефтехимической и химической продукции // Экспресс-информ. / ЦНИ-ИТЭНефтехим. 2001. № 2. С. 12.
68. На мировом рынке ксилолов // БИКИ. 2000. № 106(8150). С. 14.
69. Harvan R.S. US toluene, mixed xylene and paraxylene demands to see steady growth // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N 13. P. 56.
70. Производство основных химических продуктов в США // БИКИ. 2000. № 17(7596). С. 13.
71. GT-tolalic route to costeffective PX // Hydrocarbon Processing. 2000. Vol. 79, N5. P. 33.
72. LG-caltex chooses new paraxylene technology // Oil and Gas J. 2001. Vol. 98, N 25.
73. Конъюнктура мирового рынка пара-ксилола // БИКИ. 2000.
№ 125(8169). С. 12; 2001. № 26(8222). С. 13.
74. TremblayJ.F. Rumblings of an aromatics upturn // Chem. and Eng. News. 2002. Vol. 80, N7. P. 19.
75. Мировой рынок бутадиена // БИКИ. 1998. № 17(7752). С. 15.
Рынок бутадиена в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 34(7924).
С. 14.
77. Положение с бутадиеном в мире // БИКИ. 2000. № 25(8069). С. 14.
78. Химический комплекс России // Химия и рынок. 2000. № 2. С. 6.
79. World butadiene supply to tighten // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 4. P. 55.
80. Метанол // Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 4. С. 30.
81. 2000 to be tough for methanol producers // Hydrocarbon Processing. 1998. Vol. 78, N 11. P. 21.
82. На мировом рынке метанола // БИКИ. 1999. № 104(7994). С. 12.
83. Положение с метанолом // БИКИ, 1995. № 11(7289). С. 7; № 27(7305). С. 7; 2001. №65(8261). С. 14.
84. На западноевропейском рынке метанола // БИКИ. 1997. № 54(7633).
С. 7; № 147(7726). С. 14.
85. Methanol capacity growth to rapidly, supply glut looms // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N41. P. 34.
86. Stell J. Four-year down ward trend is reserved // Ibid. 2000. Vol. 98, N 44. P. 56.
87. Stell J. Worldwide construction // Ibid. 2001. Vol. 99, N 16. P. 66; 2002. Vol. 100. N 48. P. 70.
88. Taffe P. Affaire for design // Chem. Eng. 2000. Vol. 107, N 1. P. 17.
89. Рынок метанола: Грозит ли перепроизводство? // Нефтегазовые техно¬логии. 2001. № 2. С. 117.
90. The cost effective transport // Europ. Chem. News. 1999. Vol. 70, N 1862. P. 35.
91. Производители метанола выходят в открытое море // Финансовые из¬вестия. 1998. № 48(498). С. 6.
92. Внешняя торговля химического комплекса в 1999 г. // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 47.
93. Полиэтилен высокой плотности в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 52(7942). С. 12.
94. Состояние западноевропейского рынка полиэтилена // БИКИ. 2000. № 131(8175). С. 12-13.
95. Положение с полиэтиленом в мире // БИКИ. 2001. № 12(8208). С. 12-13.
96. World petrochemical industry overview // Hydrocarbon Processing. 2000. №3. P. 21.
97. Васейко Л.В. Рынок пластмасс в России // Нефть и бизнес. 1998. № 1. С. 34.
98. Кабалинский Д. Термопласты: Современное состояние и перспекти¬вы // Химия и бизнес. 1998. № 29. С. 35.
99. Хазова Т.Н. Российский рынок полимеров // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 2(6). С. 25.
100. Blum H.R., Schwartz DM. РР industry will benefit // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 5. P. 56.
101. Положение с полипропиленом в мире // БИКИ. 1995. № 27(7300). С. 5; № 78(7858). С. 7.
102. Ситуация с полипропиленом в мире // БИКИ. 1997. № 27(7606). С. 13-14.
103. Положение с полипропиленом // БИКИ. 1998. № 131(7866). С. 14; № 132(7807). С. 12.
104. Potter P. Demand will outrace capacity // Chem. Week Supply: Polypropylene Third Annu. Rev. 2000. Vol. 162, N 32. P. 4.
105. Полипропилен в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 58(7948). С. 15.
106. Brown R. Polypropylene market still slumping in the US and Western Europe // Chem. Market Reporter. 2001. Vol. 260, N 5. P. 1, 15.
107. На мировом рынке стирола // БИКИ. 1998. № 107(7842). С. 12; 2001. №93(8289). С. 14.
108. Состояние мирового рынка стирола и перспективы его развития // БИ¬КИ. 2000. № 103(8147). С. 14-15.
109. Никулина Е.П. Полистирол и стирол // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 1(5). С. 35.
110. Перспективы европейского рынка стирола // Там же. 1999. № 3(11). С. 54.
111. Chem. Week. 2002. Vol. 164, N 20. P. 16.
112. Мировые мощности по полистиролу // БИКИ. 1996.
№ 74/75(7500/7501). С. 13.
113. Polystyreno industry in the midst of a down cycle // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N24. P. 102.
114. Никулина Е.П. Современные тенденции развития мирового рынка АБС-полимеров //Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 3(15). С. 51.
115. На рынке винилхлорида - мономера // БИКИ, 2001. № 8(8204). С. 14-15.
116. Положение с поливинилхлоридом в мире // БИКИ. 2000. № 13(8057). С. 14.
117. Конъюнктура западноевропейского рынка поливинилхлорида // Там же. № 132(8176). С. 14-15.
118. Положение с винилацетатом в мире // БИКИ. 1997. № 67(7646). С. 13.
119. Конъюнктура мирового рынка винилацетата // БИКИ. 1999.
№ 51(8341). С. 14-15; 2001. № 81(8277). С. 13.
120. Outlook for vinyl market is positive // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 14. P. 59.
121. Мировые мощности по производству фенола // БИКИ. 1999.
№ 91(7981). С. 15; 2001. № 65(8261). С. 14-15.
122. На мировом рынке фенола // БИКИ. 2000. № 13(8057). С. 14-15; 2001. № 54(8250). С. 12.
123. Direct benzene-to-phenol process // Chem. Week. 2002. Vol. 164, N 2. P. 34.
124. На мировом рынке ацетона // БИКИ. 1999. № 34(7924). С. 15.
125. Положение с ацетоном в Западной Европе // БИКИ. 2001. № 8(8204). С. 13-14.
126. Акриловая кислота // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 1(5). С. 34.
127. На рынке акриловой кислоты // БИКИ. 2002. № 109(8455). С. 13.
128. Никулина Е.П. Акрилонитрил // Вестн. хим. пром-сти. 1999. № 1(9). С. 66.
129. Конъюнктура мирового рынка нитрила акриловой кислоты // БИКИ. 2000. № 62(8100). С. 12.
130. Положение с нитрилом акриловой кислоты в мире // БИКИ. 1998. № 106(7841). С. 14.
131. Chemical Week. 2000. Vol. 162, N 17. P. 43.
132. Chem. Market Reporter. 2000. Vol. 257, N 13. P. 45.
133. На рынке акрилонитрила // БИКИ, 2002. № 98(8444). С. 14.
134. На рынке этиленоксида // БИКИ. 2000. № 6(8050). С. 12-13.
135. Фомина ТА. Современное состояние и перспективы мирового рынка этиленгликоля и этиленоксида // БИКИ. 2002. № 84(8430). С. 14; №85(8431). С. 12.
136. На европейском рынке этиленгликоля // БИКИ, 2000. № 18(8062). С. 13.
137. На рынке оксида пропилена // БИКИ. 2001. № 83(8279). С. 13.
138. Конъюнктура европейского рынка монопропиленгликоля // Там же. №30(8226). С. 13.
139. На мировом рынке изопропилового спирта// БИКИ. 1997. № 45(7624). С. 14.
140. Никулина Е.П. Изопропиловый спирт в Европе // Вестн. хим. пром-сти. 2000. №2(14). С. 58.
141. На мировом рынке альфа-олефинов // БИКИ. 1995. № 51(7329). С. 5-6.
142. Альфа-олефины //Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 57.
143. Конъюнктура мирового рынка альфа-олефинов // Экспресс-информ. Нефтепереработка и нефтехимия / ЦНИИТЭНефтехим. 2000. №5.
144. JAO's suffer from oversupply // Europ. Chem. News. 2001. Vol. 75, N 1984. P. 10.
145. Chem. Eng. 2000. Vol. 107. N 12. P. 19.
146. Производство и потребление уксусной кислоты // БИКИ. 1995.
№ 65(7343). С. 7.
147. На рынке уксусной кислоты // БИКИ. 1996. № 5(7431). С. 14-15.
148. Конъюнктура мирового рынка уксусной кислоты // БИКИ. 2000. № 106(8150). С. 12-13; 2001. №20(8216). С. 12.
149. На рынке терефталевой кислоты//БИКИ. 1995. № 23(7301). С. 7; 1996. № 42(7468). С. 13; 2000. № 58(8102). С. 15.
150. Baker J. Setting the pace in caprolactam // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1935. P. 21.
151. На мировом рынке капролактама // БИКИ. 1995. № 22(7300). С. 5; 1997. № 30(7609). С. 12-13.
152. Конъюнктура рынка фталевого ангидрида // БИКИ. 1996. № 9(7435). С. 15; 1997. № 108(7687). С. 15.
153. New technology // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1937. P. 25.
154. На мировом рынке малеинового ангидрида // БИКИ. 2001. № 18(8214). С. 12.
155. Никулина Е.П. Бутандиол // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 59.
156. На рынке бутиловых спиртов // БИКИ. 2000. № 46(8090). С. 14-15.
157. Конъюнктура мирового рынка анилина // БИКИ. 1997. № 30(7609). С. 15; 2001. № 80(8276). С. 14.
158. Swain T.J. US МТВЕ production at a record high in 1998 // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N 14. P. 99.
159. MTBE demand to decline after peaking in 2000 // Ibid. 2001. Vol. 99, N 47. P. 60.
160. МТБЭ - куда потом // Нефтегазовые технологии. 2001. № 1. С. 109.
161. Oil and Gas J. 1993. Vol. 91, N 51. P. 42.
162. МТБЭ в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 66(7956). С. 14; 2000. № 144(8188). С. 14-15; 2001. № 108(8304). С. 15.
163. На рынке метил-трет-бутилового эфира // БИКИ. 2001. № 108(8304). С. 15.
164. Брагинский О.Б., Шлихтер Э.Б. Мировая нефтепереработка: Эколо¬гическое измерение. М.: Академия, 2002. 261 с.
165. Beck R.J. Financial, operating results, assets total down for OGJ 300 // Oil and Gas J. 1993. Vol. 91, N 36. P. 47.
166. Beck R.J. Total earnings rose, revenues fell in 1993 for OGJ 300 companies // Ibid 1994. Vol. 93, N 36. P. 49.
167. Beck R.J. Higher prices, increased demand bolster OGJ group 1995 profits // Ibid. 1996. Vol. 94, N36. P. 45.
168. Beck R.J. OGJ 200 scores solid financial, operating gains // Ibid. 1997. Vol. 95, N 36. P. 43.
169. Beck R.J. OGJ 200 companies posted strong financial year in 1997 // Ibid. 1998. Vol. 96, N 36. P. 49.
170. Beck R.J. Results posted by OGJ 200 companies illustrate depth of downturn in 1998 // Ibid. 1999. Vol. 97, N 37. P. 49.
171. Radler M., Bell L. Special report: Operation, financial results for OGJ 200 // Ibid. 2000. Vol. 98, N 42. P. 90.
172. Radler M., Bell L. Mergers and acquisitions erode OGJ list // Ibid. 2002. Vol. 100, N37. P. 70.
173. Radler M., StellJ. Production, reserves climb as profits ebb for OGJ100//Ibid. P. 84.
174. Нефтегазовая вертикаль. 20Q2. № 1. С. 34, 41, 45, 49, 52, 56, 60, 64, 68.
175. 200 крупнейших компаний России // Эксперт. 1997. № 38(106); 1998. № 38(154); 1999. № 36(200); 2000. № 137(249); 2001. № 35. С. 73.
176. Брагинский О.Б. Кто есть кто в мировом нефтяном бизнесе // Нефть России. 1997. № 8. С. 50.
177. Брагинский О.Б. Нефтяные компании мира // Химия и бизнес. 1999. №30/31. С. 6.
178. Брагинский О.Б. О чем говорят рейтинги нефтегазовых компаний // Рынок ценных бумаг. 2000. № 1. С. 47.
179. Beck R.J., Radler М. Non-state companies chipping away at state companies dominance of OGJ 100 reserves, production // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N 37. P. 68.
180. Radler M., Stell J. Merged companies climb OGJ 200 lists of production, reserves leaders // Ibid. 2000. Vol. 98, N 42. P. 109.
181. Radler M., Bell L. OGJ 200 shrinks as financial results rocket // Ibid. 2001. Vol. 99, N 40. P. 76.
182. Radler M., Steel J. Profits, production, reserves increase // Ibid. P. 97.
183. Common financial strategies found among top 10 oil and gas firms // Ibid. 1998. Vol. 96, N 16. P. 27.
184. БИКИ. 1997. № 9(7588). С. 12.
185. Румянцев А. По порядку становись // Нефтегазовая вертикаль. 1999. № 2/3. С. 27.
186. Murphy D., Frideman С, Castro R. Can the E&P industry avoid future shock // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 36. P. 23-28.
187. British Petroleum statistical review of world energy, 2001. BP pic, London. 2002.
188. Top energy firms'ranking reflects new competition // Oil and Gas J. 2000. Vol. 98, N 22. P. 27.
189. Gas-power firms dominate energy 50 ranking in 2000 // Ibid. 2001. Vol. 99, N 5. P. 26.
Автор: О.Б. Брагинский "Мировая нефтехимическая промышленность"
2. Лыков О.П. Когда не оправдываются надежды // Химия и бизнес. 1999. № 30. С. 13-14.
3. Васильев М.Г. Основные тенденции развития зарубежной химической промышленности // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 34.
4. Матвеев В.Е. С ними не может быть конкуренции // Химия и бизнес.
2001. № 1(41). С. 66.
5. Слинъко М.Г., Носков А.С. Перспективы развития каталитических про¬цессов на рубеже веков // Хим. пром-сть. 1999. № 1. С. 3.
6. Состояние и перспективы развития мировой нефтехимической промыш¬ленности // Нефтегазовые технологии. 2000. № 4. С. 103.
7. World petrochemical demand will strengthen by 2000 - if economy rebounds // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N 50. P. 62.
8. Каковы последствия роста цен на нефть и газ? // Нефтегазовые техно¬логии. 2001. №3. С. 86.
9. Glauthier Т., Kalstein Н., Williamson R. Petrochemical producers gain advan¬tage with novel business strategies // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 20. P. 54.
10. Денисов O.K. Эволюция организационных структур и методов управле-
ния химическими компаниями и современные системы их организации и
управления в индустриально развитых странах // Вестник хим. пром-сти.
2002. № 2(27). С. 20.
11. Никулина Е.Н. Базовые нефтехимикаты //Там же. 1998. № 2. С. 54.
12. Petrochemical demand to lag supply until 2002-2003 // Oil and Gas J. 2000. Vol. 98, N 9. P. 30.
13. Перспективы спроса на химикаты в конечных сферах потребления // Бюл. иностр. коммерч. информ. (БИКИ). 2002. № 17(8363). С. 12.
14. Уэлрауч У. Состояние и перспективы производства и потребления неф-техимической продукции // Нефтегазовые технологии. 1996. № 6. С. 46.
15. Chang Т. Record capacity increase occurs // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 17. P. 58.
16. Nakamura D. Ethylene capacity rising, margins continue to suffer // Ibid. 2002. Vol. 100, N 10. P. 66.
17. Буторина Л.С., Мерсова НА. Современное состояние производства этилена // Хим. пром-сть за рубежом. 1989. № 7(319). С. 1.
18. БИКИ. 1990. № 67(6580). С. 5; № 103(6616). С. 5; № 119(6630). С. 5; 1993. № 122(7101). С. 7.
19. Rhodes А.К., Knott D. Ethylene capacity tops 77 million mt/y // Oil and Gas J. 1995. Vol. 93, N 16. P. 33.
20. Rhodes A.K. World ethylene capacity jumped 85 mt/y, or 6,5% in past year // Ibid. 1997. Vol. 95, N 20. P. 45.
Chang Т. Worldwide ethylene capacity grows in spite of warning // Ibid. 1998.
Vol. 96, N 21. P. 41.
22. Chang T. Ethylene capacity growth slowed in 1998 // Ibid. Vol. 97, N 13.
P. 50.
23. Chang T. Ethylene capacity growth flat in 1999 // Ibid. 2000. Vol. 98, N 14. P. 56.
24. Worldwide construction // Ibid. N 17. P. 63; 2001. Vol. 99, N 16. P. 66; 2002. Vol. 100, N 48. P. 70.
25. Parkinson G. A turnaround for petrochemicals // Chem. Eng. 2000. Vol. 107, N 8. P. 50.
26. New CMAI study outlines prospects for light olefins // Oil and Gas J. 2002. Vol. 100, N 15. P. 58.
27. БИКИ. 2000. № 58(8102). C. 12.
28. Нефтегазовые технологии. 1993. № 8. С. 55.
29. Anderson E. //Chem. and Eng. News. 1992. Vol. 70, N 396. P. 32.
30. Chem producers must adopt active strategies to improve profits // Oil and Gas J. 2002. Vol. 100, N 32. P. 52.
31. Нефтегазовые технологии. 1993. № 7. С. 62.
32. Экономика химической промышленности зарубежных стран: (Справоч¬ник). М.: Химия, 1989. С. 133.
33.. Нефтеперерабатывающая промышленность России и ведущих стран мира. М: ЦНИИТЭНефтехим, 1999. С. 540; 2001. С. 458; 2002. С. 440.
34. БИКИ. 1997. №45(7624). С. 14; 2000. № 76(8130). С. 13; 2001. № 30(8226).
С. 12-13.
35. Нефтегазовые технологии. 1994. № 1/2. С. 32.
36. Ethylene, propylene demand in the world // Jap. Chem. Week. 2002. Vol. 43,
N2164. P. 1.
37. Spletter C.G., Ruwe W.P. Gulf coast ethylene margins begin in this issue // Oil
and Gas J. 2002. Vol. 100, N 38. P. 46.
38. Chem. and Eng. News. 1993. Vol. 71, N 50. P. 43.
39. Нефтехимическая промышленность в Латинской Америке // Нефть, газ
и нефтехимия за рубежом. 1993. № 7. С. 62.
40. Hydrocarbon Processing. 2000. Vol. 79, N 3. P. 13.
41. Zeppenfeld R., Waht R. Steam craker revamp project challenges and technolo¬gies // Erdol, Erdgas, Kohle. 2002. Bd. 118, N 3. S. 125.
42. Брагинский О.Б. Обоснование выбора направлений научно-техническо¬го прогресса в нефтехимической промышленности. М.: ЦНИИТЭНеф¬техим, 1985. 21 с.
43. Creating value from light olefins-production and conversion // Erdol, Erdgas, Kohle. 2002. Bd. 118, N 1. P. 39.
44. Chem. Eng. 1994. Vol. 101, N 7. P. 1.
45. Knott D. Global petrochemical focus in projects that provide alternative // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 35. P. 17.
46. Chang T. JV build world's largest single train olefins plant // Ibid. 2000. Vol. 98, N 38. P. 62.
47. Sedriks W. Understanding the petrochemical cycle // Hydrocarbon Processing. 1994. Vol. 73, N 3. P. 48; N 4. P. 45.
48. Материалы симпозиума фирмы "Лурги", Москва, сентябрь, 1995. М., 1995.
49. БИКИ. 1999. № 123(8013). С. 12.
50. БуторинаЛ.С. Состояние и перспективы развития капиталистического рынка пропилена // БИКИ. 1989. № 152(6509). С. 6.
51. Marcantomo J. Wasted or wanted - who values propylene // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1932. P. 56.
52. Scott A. Methathesis, degidro fill propylene short all // Chem. Week. 1999. Vol. 161, N41. P. 41-42.
53. Fine research unvailes high selective propylene process // Europ. Chem. News.
1999. Vol. 71, N 1878. P. 28.
54. Propylur - route boots propylene production // Ibid. 2000. Vol. 72, N 1902. P. 47; Vol. 73, N 1934. P. 27.
55. Никкам П.К., Джилберт М.Ф., Толлман М.Дж., Саншнер К.Р. Путь по¬вышения экономической эффективности производства пропилена // Нефтегазовые технологии. 2002. № 2. С. 93.
56. Гайдук И. Российские рецепты: Как терять на нефтехимии // Нефтега¬зовая вертикаль. 2000. № 4. С. 128.
57. Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 1-4; 1998. № 1-4; 1999. № 1-4; 2000. № 1-4; 2001. № 1-4; 2002. № 1-4.
58. Низшие олефины: Потребность химиков в них растет // Химия и биз¬нес. 2000. № 41. С. 48.
59. Брагинский О.Б. О необходимости смены сырьевой модели химическо¬го комплекса России в перспективе // Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 1. С. 7.
60. Krekel G. et al. Developments in aromatics separation // Erdol, Erdgas, Kohle.
2000. Bd. 116, N5. S. 248.
61. Комарова М.Б. Конъюнктура мирового рынка бензола // БИКИ. 1995. № 4 (7282). С. 6.
62. На мировом рынке бензола // БИКИ. 1996. № 33(7454). С. 14.
63. На западноевропейском рынке бензола // БИКИ. 1999. № 91(7981). С. 14.
64. Ситуация на мировом рынке бензола // БИКИ. 2000. № 139(8185). С. 14.
65. На мировом рынке толуола // Там же. № 37(8081). С. 12.
66. Комарова М.Б. Конъюнктура мирового рынка ксилолов//БИКИ. 1995. № 18(7296). С. 5; 1998. № 62(7797). С. 12.
67. Состояние российского и мирового рынков нефти, нефтепродуктов, нефтехимической и химической продукции // Экспресс-информ. / ЦНИ-ИТЭНефтехим. 2001. № 2. С. 12.
68. На мировом рынке ксилолов // БИКИ. 2000. № 106(8150). С. 14.
69. Harvan R.S. US toluene, mixed xylene and paraxylene demands to see steady growth // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N 13. P. 56.
70. Производство основных химических продуктов в США // БИКИ. 2000. № 17(7596). С. 13.
71. GT-tolalic route to costeffective PX // Hydrocarbon Processing. 2000. Vol. 79, N5. P. 33.
72. LG-caltex chooses new paraxylene technology // Oil and Gas J. 2001. Vol. 98, N 25.
73. Конъюнктура мирового рынка пара-ксилола // БИКИ. 2000.
№ 125(8169). С. 12; 2001. № 26(8222). С. 13.
74. TremblayJ.F. Rumblings of an aromatics upturn // Chem. and Eng. News. 2002. Vol. 80, N7. P. 19.
75. Мировой рынок бутадиена // БИКИ. 1998. № 17(7752). С. 15.
Рынок бутадиена в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 34(7924).
С. 14.
77. Положение с бутадиеном в мире // БИКИ. 2000. № 25(8069). С. 14.
78. Химический комплекс России // Химия и рынок. 2000. № 2. С. 6.
79. World butadiene supply to tighten // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 4. P. 55.
80. Метанол // Вестн. хим. пром-сти. 1997. № 4. С. 30.
81. 2000 to be tough for methanol producers // Hydrocarbon Processing. 1998. Vol. 78, N 11. P. 21.
82. На мировом рынке метанола // БИКИ. 1999. № 104(7994). С. 12.
83. Положение с метанолом // БИКИ, 1995. № 11(7289). С. 7; № 27(7305). С. 7; 2001. №65(8261). С. 14.
84. На западноевропейском рынке метанола // БИКИ. 1997. № 54(7633).
С. 7; № 147(7726). С. 14.
85. Methanol capacity growth to rapidly, supply glut looms // Oil and Gas J. 1998. Vol. 96, N41. P. 34.
86. Stell J. Four-year down ward trend is reserved // Ibid. 2000. Vol. 98, N 44. P. 56.
87. Stell J. Worldwide construction // Ibid. 2001. Vol. 99, N 16. P. 66; 2002. Vol. 100. N 48. P. 70.
88. Taffe P. Affaire for design // Chem. Eng. 2000. Vol. 107, N 1. P. 17.
89. Рынок метанола: Грозит ли перепроизводство? // Нефтегазовые техно¬логии. 2001. № 2. С. 117.
90. The cost effective transport // Europ. Chem. News. 1999. Vol. 70, N 1862. P. 35.
91. Производители метанола выходят в открытое море // Финансовые из¬вестия. 1998. № 48(498). С. 6.
92. Внешняя торговля химического комплекса в 1999 г. // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 47.
93. Полиэтилен высокой плотности в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 52(7942). С. 12.
94. Состояние западноевропейского рынка полиэтилена // БИКИ. 2000. № 131(8175). С. 12-13.
95. Положение с полиэтиленом в мире // БИКИ. 2001. № 12(8208). С. 12-13.
96. World petrochemical industry overview // Hydrocarbon Processing. 2000. №3. P. 21.
97. Васейко Л.В. Рынок пластмасс в России // Нефть и бизнес. 1998. № 1. С. 34.
98. Кабалинский Д. Термопласты: Современное состояние и перспекти¬вы // Химия и бизнес. 1998. № 29. С. 35.
99. Хазова Т.Н. Российский рынок полимеров // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 2(6). С. 25.
100. Blum H.R., Schwartz DM. РР industry will benefit // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 5. P. 56.
101. Положение с полипропиленом в мире // БИКИ. 1995. № 27(7300). С. 5; № 78(7858). С. 7.
102. Ситуация с полипропиленом в мире // БИКИ. 1997. № 27(7606). С. 13-14.
103. Положение с полипропиленом // БИКИ. 1998. № 131(7866). С. 14; № 132(7807). С. 12.
104. Potter P. Demand will outrace capacity // Chem. Week Supply: Polypropylene Third Annu. Rev. 2000. Vol. 162, N 32. P. 4.
105. Полипропилен в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 58(7948). С. 15.
106. Brown R. Polypropylene market still slumping in the US and Western Europe // Chem. Market Reporter. 2001. Vol. 260, N 5. P. 1, 15.
107. На мировом рынке стирола // БИКИ. 1998. № 107(7842). С. 12; 2001. №93(8289). С. 14.
108. Состояние мирового рынка стирола и перспективы его развития // БИ¬КИ. 2000. № 103(8147). С. 14-15.
109. Никулина Е.П. Полистирол и стирол // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 1(5). С. 35.
110. Перспективы европейского рынка стирола // Там же. 1999. № 3(11). С. 54.
111. Chem. Week. 2002. Vol. 164, N 20. P. 16.
112. Мировые мощности по полистиролу // БИКИ. 1996.
№ 74/75(7500/7501). С. 13.
113. Polystyreno industry in the midst of a down cycle // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N24. P. 102.
114. Никулина Е.П. Современные тенденции развития мирового рынка АБС-полимеров //Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 3(15). С. 51.
115. На рынке винилхлорида - мономера // БИКИ, 2001. № 8(8204). С. 14-15.
116. Положение с поливинилхлоридом в мире // БИКИ. 2000. № 13(8057). С. 14.
117. Конъюнктура западноевропейского рынка поливинилхлорида // Там же. № 132(8176). С. 14-15.
118. Положение с винилацетатом в мире // БИКИ. 1997. № 67(7646). С. 13.
119. Конъюнктура мирового рынка винилацетата // БИКИ. 1999.
№ 51(8341). С. 14-15; 2001. № 81(8277). С. 13.
120. Outlook for vinyl market is positive // Oil and Gas J. 2001. Vol. 99, N 14. P. 59.
121. Мировые мощности по производству фенола // БИКИ. 1999.
№ 91(7981). С. 15; 2001. № 65(8261). С. 14-15.
122. На мировом рынке фенола // БИКИ. 2000. № 13(8057). С. 14-15; 2001. № 54(8250). С. 12.
123. Direct benzene-to-phenol process // Chem. Week. 2002. Vol. 164, N 2. P. 34.
124. На мировом рынке ацетона // БИКИ. 1999. № 34(7924). С. 15.
125. Положение с ацетоном в Западной Европе // БИКИ. 2001. № 8(8204). С. 13-14.
126. Акриловая кислота // Вестн. хим. пром-сти. 1998. № 1(5). С. 34.
127. На рынке акриловой кислоты // БИКИ. 2002. № 109(8455). С. 13.
128. Никулина Е.П. Акрилонитрил // Вестн. хим. пром-сти. 1999. № 1(9). С. 66.
129. Конъюнктура мирового рынка нитрила акриловой кислоты // БИКИ. 2000. № 62(8100). С. 12.
130. Положение с нитрилом акриловой кислоты в мире // БИКИ. 1998. № 106(7841). С. 14.
131. Chemical Week. 2000. Vol. 162, N 17. P. 43.
132. Chem. Market Reporter. 2000. Vol. 257, N 13. P. 45.
133. На рынке акрилонитрила // БИКИ, 2002. № 98(8444). С. 14.
134. На рынке этиленоксида // БИКИ. 2000. № 6(8050). С. 12-13.
135. Фомина ТА. Современное состояние и перспективы мирового рынка этиленгликоля и этиленоксида // БИКИ. 2002. № 84(8430). С. 14; №85(8431). С. 12.
136. На европейском рынке этиленгликоля // БИКИ, 2000. № 18(8062). С. 13.
137. На рынке оксида пропилена // БИКИ. 2001. № 83(8279). С. 13.
138. Конъюнктура европейского рынка монопропиленгликоля // Там же. №30(8226). С. 13.
139. На мировом рынке изопропилового спирта// БИКИ. 1997. № 45(7624). С. 14.
140. Никулина Е.П. Изопропиловый спирт в Европе // Вестн. хим. пром-сти. 2000. №2(14). С. 58.
141. На мировом рынке альфа-олефинов // БИКИ. 1995. № 51(7329). С. 5-6.
142. Альфа-олефины //Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 57.
143. Конъюнктура мирового рынка альфа-олефинов // Экспресс-информ. Нефтепереработка и нефтехимия / ЦНИИТЭНефтехим. 2000. №5.
144. JAO's suffer from oversupply // Europ. Chem. News. 2001. Vol. 75, N 1984. P. 10.
145. Chem. Eng. 2000. Vol. 107. N 12. P. 19.
146. Производство и потребление уксусной кислоты // БИКИ. 1995.
№ 65(7343). С. 7.
147. На рынке уксусной кислоты // БИКИ. 1996. № 5(7431). С. 14-15.
148. Конъюнктура мирового рынка уксусной кислоты // БИКИ. 2000. № 106(8150). С. 12-13; 2001. №20(8216). С. 12.
149. На рынке терефталевой кислоты//БИКИ. 1995. № 23(7301). С. 7; 1996. № 42(7468). С. 13; 2000. № 58(8102). С. 15.
150. Baker J. Setting the pace in caprolactam // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1935. P. 21.
151. На мировом рынке капролактама // БИКИ. 1995. № 22(7300). С. 5; 1997. № 30(7609). С. 12-13.
152. Конъюнктура рынка фталевого ангидрида // БИКИ. 1996. № 9(7435). С. 15; 1997. № 108(7687). С. 15.
153. New technology // Europ. Chem. News. 2000. Vol. 73, N 1937. P. 25.
154. На мировом рынке малеинового ангидрида // БИКИ. 2001. № 18(8214). С. 12.
155. Никулина Е.П. Бутандиол // Вестн. хим. пром-сти. 2000. № 1(13). С. 59.
156. На рынке бутиловых спиртов // БИКИ. 2000. № 46(8090). С. 14-15.
157. Конъюнктура мирового рынка анилина // БИКИ. 1997. № 30(7609). С. 15; 2001. № 80(8276). С. 14.
158. Swain T.J. US МТВЕ production at a record high in 1998 // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N 14. P. 99.
159. MTBE demand to decline after peaking in 2000 // Ibid. 2001. Vol. 99, N 47. P. 60.
160. МТБЭ - куда потом // Нефтегазовые технологии. 2001. № 1. С. 109.
161. Oil and Gas J. 1993. Vol. 91, N 51. P. 42.
162. МТБЭ в Западной Европе // БИКИ. 1999. № 66(7956). С. 14; 2000. № 144(8188). С. 14-15; 2001. № 108(8304). С. 15.
163. На рынке метил-трет-бутилового эфира // БИКИ. 2001. № 108(8304). С. 15.
164. Брагинский О.Б., Шлихтер Э.Б. Мировая нефтепереработка: Эколо¬гическое измерение. М.: Академия, 2002. 261 с.
165. Beck R.J. Financial, operating results, assets total down for OGJ 300 // Oil and Gas J. 1993. Vol. 91, N 36. P. 47.
166. Beck R.J. Total earnings rose, revenues fell in 1993 for OGJ 300 companies // Ibid 1994. Vol. 93, N 36. P. 49.
167. Beck R.J. Higher prices, increased demand bolster OGJ group 1995 profits // Ibid. 1996. Vol. 94, N36. P. 45.
168. Beck R.J. OGJ 200 scores solid financial, operating gains // Ibid. 1997. Vol. 95, N 36. P. 43.
169. Beck R.J. OGJ 200 companies posted strong financial year in 1997 // Ibid. 1998. Vol. 96, N 36. P. 49.
170. Beck R.J. Results posted by OGJ 200 companies illustrate depth of downturn in 1998 // Ibid. 1999. Vol. 97, N 37. P. 49.
171. Radler M., Bell L. Special report: Operation, financial results for OGJ 200 // Ibid. 2000. Vol. 98, N 42. P. 90.
172. Radler M., Bell L. Mergers and acquisitions erode OGJ list // Ibid. 2002. Vol. 100, N37. P. 70.
173. Radler M., StellJ. Production, reserves climb as profits ebb for OGJ100//Ibid. P. 84.
174. Нефтегазовая вертикаль. 20Q2. № 1. С. 34, 41, 45, 49, 52, 56, 60, 64, 68.
175. 200 крупнейших компаний России // Эксперт. 1997. № 38(106); 1998. № 38(154); 1999. № 36(200); 2000. № 137(249); 2001. № 35. С. 73.
176. Брагинский О.Б. Кто есть кто в мировом нефтяном бизнесе // Нефть России. 1997. № 8. С. 50.
177. Брагинский О.Б. Нефтяные компании мира // Химия и бизнес. 1999. №30/31. С. 6.
178. Брагинский О.Б. О чем говорят рейтинги нефтегазовых компаний // Рынок ценных бумаг. 2000. № 1. С. 47.
179. Beck R.J., Radler М. Non-state companies chipping away at state companies dominance of OGJ 100 reserves, production // Oil and Gas J. 1999. Vol. 97, N 37. P. 68.
180. Radler M., Stell J. Merged companies climb OGJ 200 lists of production, reserves leaders // Ibid. 2000. Vol. 98, N 42. P. 109.
181. Radler M., Bell L. OGJ 200 shrinks as financial results rocket // Ibid. 2001. Vol. 99, N 40. P. 76.
182. Radler M., Steel J. Profits, production, reserves increase // Ibid. P. 97.
183. Common financial strategies found among top 10 oil and gas firms // Ibid. 1998. Vol. 96, N 16. P. 27.
184. БИКИ. 1997. № 9(7588). С. 12.
185. Румянцев А. По порядку становись // Нефтегазовая вертикаль. 1999. № 2/3. С. 27.
186. Murphy D., Frideman С, Castro R. Can the E&P industry avoid future shock // Oil and Gas J. 1997. Vol. 95, N 36. P. 23-28.
187. British Petroleum statistical review of world energy, 2001. BP pic, London. 2002.
188. Top energy firms'ranking reflects new competition // Oil and Gas J. 2000. Vol. 98, N 22. P. 27.
189. Gas-power firms dominate energy 50 ranking in 2000 // Ibid. 2001. Vol. 99, N 5. P. 26.
Автор: О.Б. Брагинский "Мировая нефтехимическая промышленность"
Приобететение доступа к файлам
ВНИМАНИЕ: Данная информация получена путем сканирования, цифровой обработки физических носителей или обмена с неравнодушными пользователями. Она не имеет отметок грифа секретности и тайны, если вы считаете, что эта информация нарушает Ваши авторские или другие права. Незамедлительно сообщите администратору для удаления ее из портала.